XS3108797203 BNP Paribas · Phoenix Snowball Worst of

aggiornato al 22/10/2026

Serie storicaPayoff a scadenza

Ultimo prezzo 95.22 al 22/10/2026

Prezzo di mercato di XS3108797203, ultimo valore 95.22 al 22/10/2026.

Rimborso teorico a scadenza in funzione del livello del sottostante peggiore (worst-of), in base 100.

Scheda strumento

ISIN: XS3108797203
Emittente: BNP Paribas
Struttura: Phoenix Snowball Worst of
Data emissione: 12 set 2025
Valutazione iniziale: 16 set 2025
Scadenza: 19 set 2028
Cedola: 0.55 (6.60% p.a.)
Frequenza: Mensile
Barriera: 60%
Sottostanti: NASDAQHSICAC40 N225E
Prezzo mercato: 95.22 al 22/10/2026

Scenari a scadenza

data di riferimentoAnalisi di scenario →

Scenari a scadenza data di riferimento: 2026-10-22 · prezzo certificato: 95.22

Var. % worst-of	-45%	-40%	-35%	-30%	-25%	-20%	-15%	-10%	-5%	0%	+5%	+10%	+15%	+20%	+25%	+30%
Livello vs settlement	48%	52%	56%	61%	65%	69%	74%	78%	82%	87%	91%	95%	100%	104%	108%	113%
Prezzo worst-of (HSI)	12614.07	13760.81	14907.54	16054.28	17201.01	18347.74	19494.48	20641.21	21787.95	22934.68	24081.41	25228.15	26374.88	27521.62	28668.35	29815.08
Rimborso capitale	47.71	52.05	56.39	100.00	100.00	100.00	100.00	100.00	100.00	100.00	100.00	100.00	100.00	100.00	100.00	100.00
Cedole accumulate	0.00	0.00	0.00	13.20	13.20	13.20	13.20	13.20	13.20	13.20	13.20	13.20	13.20	13.20	13.20	13.20
Rendimento scenario	-49.9%	-45.3%	-40.8%	+18.9%	+18.9%	+18.9%	+18.9%	+18.9%	+18.9%	+18.9%	+18.9%	+18.9%	+18.9%	+18.9%	+18.9%	+18.9%
Giorni a scadenza	698	698	698	698	698	698	698	698	698	698	698	698	698	698	698	698
Rend. annualizzato	-30.3%	-27.1%	-24.0%	+9.6%	+9.6%	+9.6%	+9.6%	+9.6%	+9.6%	+9.6%	+9.6%	+9.6%	+9.6%	+9.6%	+9.6%	+9.6%

Indicatori quantitativi

ultima elaborazione

Probabilità di autocall cumulata0.0%

Calendario cedole e autocall

Analisi autocall →

60%SettlementUltimoBarriera

NASDAQ 116.5% 22333.9626008.8613400.38

HSI 86.7% 26438.5122934.6815863.11

CAC40 99.9% 7818.227811.264690.93

N225E 140.1% 44902.2762907.8426941.36

0%Barriera a scadenzaWorst-of: HSI 86.7%150%

Livelli in percentuale del settlement, ultimo prezzo al 22/10/2026.

N.	Data	Cedola	Livello cedola	Livello autocall	Worst-of osservato
10	27 lug 2026	0.55	60%	—	95.3%	Trascorsa
11	26 ago 2026	0.55	60%	—	97.0%	Trascorsa
12	25 set 2026	0.55	60%	—	92.7%	Trascorsa
13	27 ott 2026	0.55	60%	—	—	Prossima
14	25 nov 2026	0.55	60%	—	—
15	28 dic 2026	0.55	60%	—	—
16	28 gen 2027	0.55	60%	—	—
17	25 feb 2027	0.55	60%	—	—
18	25 mar 2027	0.55	60%	—	—
19	27 apr 2027	0.55	60%	—	—
20	26 mag 2027	0.55	60%	—	—
21	25 giu 2027	0.55	60%	—	—

Mostra le 9 date precedenti

N.	Data	Cedola	Livello cedola	Livello autocall	Worst-of osservato
1	27 ott 2025	0.55	60%	—	—	Trascorsa
2	26 nov 2025	0.55	60%	—	—	Trascorsa
3	29 dic 2025	0.55	60%	—	—	Trascorsa
4	27 gen 2026	0.55	60%	—	—	Trascorsa
5	03 mar 2026	0.55	60%	—	—	Trascorsa
6	25 mar 2026	0.55	60%	—	—	Trascorsa
7	27 apr 2026	0.55	60%	—	98.1%	Trascorsa
8	27 mag 2026	0.55	60%	—	95.8%	Trascorsa
9	25 giu 2026	0.55	60%	—	87.3%	Trascorsa

Mostra le 15 date successive

N.	Data	Cedola	Livello cedola	Livello autocall	Worst-of osservato
22	27 lug 2027	0.55	60%	—	—
23	25 ago 2027	0.55	60%	—	—
24	28 set 2027	0.55	60%	—	—
25	27 ott 2027	0.55	60%	—	—
26	25 nov 2027	0.55	60%	—	—
27	27 dic 2027	0.55	60%	—	—
28	27 gen 2028	0.55	60%	—	—
29	25 feb 2028	0.55	60%	—	—
30	27 mar 2028	0.55	60%	—	—
31	27 apr 2028	0.55	60%	—	—
32	25 mag 2028	0.55	60%	—	—
33	27 giu 2028	0.55	60%	—	—
34	27 lug 2028	0.55	60%	—	—
35	25 ago 2028	0.55	60%	—	—
36	19 set 2028	0.55	60%	—	—

36 date di osservazione, prossima il 27 ott 2026. Worst-of osservato: livello del sottostante peggiore in percentuale del settlement alla data, quando la quotazione è disponibile.

Simulazione dei sottostanti

Analisi di scenario →

NASDAQNASDAQ · path e distribuzione terminale

P50 118.4

Path simulati · base 100

P25–P75P10–P90Mediana

Distribuzione a scadenza

HSIHSI · path e distribuzione terminale

P50 80.4

Path simulati · base 100

P25–P75P10–P90Mediana

Distribuzione a scadenza

CAC40CAC40 · path e distribuzione terminale

P50 96.7

Path simulati · base 100

P25–P75P10–P90Mediana

Distribuzione a scadenza

N225EN225E · path e distribuzione terminale

P50 135.6

Path simulati · base 100

P25–P75P10–P90Mediana

Distribuzione a scadenza

Research · Markup all'emissione

dato dell'emittenteResearch in Jensen →

Per i certificati emessi da BNP Paribas il markup all'emissione mediano stimato è 5,5% (25°–75° percentile 2,9% – 7,7%), 3° su 13 emittenti; mediana del campione 4,8%. Il valore si riferisce all'emittente, non al singolo certificato.

Leggi l'analisi →

Certificati correlati

Confrontali in Jensen →

Altri certificati di BNP Paribas

Sugli stessi sottostanti

NASDAQ, HSI, CAC40, N225E

Il certificato in sintesi

Al 22 ottobre 2026 il sottostante peggiore è HSI, all'86,7% del livello iniziale: 26,7 punti sopra la barriera a scadenza (60%). Mancano 696 giorni alla scadenza; il modello non stima rimborsi anticipati rilevanti e la vita residua attesa coincide con quella contrattuale.

Il certificato paga una cedola mensile dello 0,55% (6,60% annuo) se, alla data di osservazione, il peggiore dei quattro sottostanti (NASDAQ, HSI, CAC40 e N225E) è almeno al 60% del livello iniziale. Le cedole non pagate vengono recuperate alla prima data in cui la condizione torna rispettata (effetto memoria). Non è previsto il rimborso anticipato. A scadenza il capitale è rimborsato integralmente se il peggiore dei sottostanti è almeno al 60% del livello iniziale; altrimenti il rimborso segue la performance del peggiore.

Analizza XS3108797203 in Jensen →

Le informazioni riportate derivano da elaborazioni di modello a fini di ricerca e non costituiscono consulenza finanziaria, raccomandazione di investimento né sollecitazione al pubblico risparmio. I valori teorici e le misure di rischio sono stime e non rappresentano previsioni né garanzie di rendimento. Per le condizioni contrattuali vincolanti si rinvia alla documentazione ufficiale dell'emittente (KID e prospetto).